Le financement est un enjeu crucial pour le développement des startups. Face aux méthodes traditionnelles telles que le crédit bancaire ou l’apport en capitaux propres, de nouvelles solutions émergent et offrent une diversité d’options aux entrepreneurs. Découvrez dans cet article les méthodes innovantes de financement qui transforment le paysage entrepreneurial et permettent aux startups de trouver les ressources nécessaires à leur expansion.
Financement participatif : l’essor du crowdfunding
Le crowdfunding, ou financement participatif, est une méthode qui permet à une startup de collecter des fonds auprès d’un grand nombre de personnes via des plateformes en ligne dédiées. Ce mode de financement se décline sous plusieurs formes :
- Le don : les contributeurs donnent une somme d’argent sans contrepartie financière. Ils soutiennent ainsi un projet qui leur tient à cœur.
- La prévente : les contributeurs reçoivent en contrepartie un produit ou un service à tarif préférentiel.
- L’investissement en capital : les contributeurs deviennent actionnaires de la startup et perçoivent des dividendes en fonction des résultats de l’entreprise.
Cette méthode présente l’avantage d’être accessible à tous et offre une visibilité accrue à la startup. En 2020, plus de 450 millions d’euros ont été collectés en France via le crowdfunding.
Financement par la dette : le prêt participatif
Le prêt participatif, également appelé crowdlending, est une forme de crédit accordé par un groupe d’investisseurs à une startup. Contrairement au financement participatif en capital, les investisseurs ne deviennent pas actionnaires de l’entreprise. Le remboursement du prêt s’effectue avec des intérêts, généralement plus élevés que dans le cadre d’un crédit bancaire classique.
Ce mode de financement est intéressant pour les startups qui ne souhaitent pas céder une partie de leur capital ou pour celles qui ont besoin d’un financement rapide et flexible. En 2020, les plateformes de prêt participatif ont ainsi financé près de 300 millions d’euros de projets en France.
L’Initial Coin Offering (ICO) : la révolution blockchain
L’Initial Coin Offering, ou ICO, est un mode de financement basé sur la technologie blockchain. Il consiste à émettre des tokens (jetons numériques) qui seront vendus aux investisseurs contre des crypto-monnaies comme le Bitcoin ou l’Ethereum. Ces tokens peuvent représenter des parts de l’entreprise, des droits d’utilisation d’un service ou encore servir à récompenser les contributeurs lorsqu’ils participent à la vie du projet.
Bien que régulée par l’autorité des marchés financiers (AMF) en France depuis 2019, l’ICO demeure un terrain relativement nouveau et risqué pour les investisseurs. Néanmoins, elle peut représenter une opportunité pour les startups en quête d’un financement rapide et international.
Les incubateurs et accélérateurs : un soutien sur-mesure
Les incubateurs et accélérateurs sont des structures qui accompagnent les startups dans leur développement en offrant des services tels que le mentorat, la mise en relation avec des partenaires ou encore l’accès à des financements. Certaines de ces structures proposent également un investissement direct dans la startup, en échange d’une participation au capital.
Ce mode de financement est particulièrement adapté aux projets innovants ou technologiques, car il permet de bénéficier d’un accompagnement spécifique et d’un réseau d’experts. En France, on compte près de 500 incubateurs, dont certains sont spécialisés dans des domaines précis comme la santé ou la transition écologique.
Venture debt : l’alliance du prêt et du capital-risque
Le venture debt, ou dette de croissance, est un mode de financement hybride qui combine les caractéristiques du prêt bancaire et du capital-risque. Il s’adresse principalement aux startups ayant déjà réalisé une levée de fonds en equity (capital) et ayant besoin d’un complément de financement pour poursuivre leur croissance.
Cette solution présente l’avantage de ne pas diluer les actionnaires existants tout en offrant un montant de financement plus important qu’un crédit bancaire classique. En contrepartie, les taux d’intérêt sont généralement plus élevés et une partie du remboursement peut être indexée sur les performances de l’entreprise.
En guise de synthèse
Face à la diversité des méthodes innovantes de financement, les startups ont aujourd’hui un large choix pour trouver les ressources nécessaires à leur développement. Que ce soit par le crowdfunding, le prêt participatif, l’ICO, l’accompagnement d’un incubateur ou le venture debt, chaque solution présente des avantages et des inconvénients à prendre en compte en fonction du stade de développement, du profil et des besoins spécifiques de l’entreprise.